현대오토에버 주가 리포트 : 눈부신 하반기

QoQ 반등과 함께 하반기 성장성에 주목

1Q24 실적 발표 이후 2Q24 반등 타이밍 진입. QoQ 계단식 실적 성장 전망과 함께 자율주행 관심 확대 구간 진입. 2H24 YoY 수익성 개선 기대 도 긍정적. 2023년에 이어 2024년 성장 모멘텀 유효. 주가 우상향 전망

2Q24 Preview : QoQ 성장, 매출, 영업이익 동반 성장 기대 구간

2Q24 매출액 8,285억원(+10% YoY), 영업이익 557억원(+6% YoY) 예상. 매출액 및 영업이익 모두 동반 성장 구간 진입 판단. 사업별 매출액은 1) SI +3% YoY 전망, 2) 차량SW +18% YoY, 3) ITO +11% YoY 전망. 매출 액의 경우 SI 1Q24 프로젝트 이월 매출 반영에 따른 실적 가세가 긍정적

 

SI의 경우 그룹內 시스템 구축 및 서비스 증가에 따른 성장 체력 확보. 차 량SW는 SDV 고도화, 적용 차종 확대가 향후 성장Key. 2Q24 영업이익률 6.7%(-0.3%p YoY, +2.5%p QoQ) 전망. 수익성의 경우 단가 인상 지연 (2Q24 → 3Q24)에 따른 조정. 수익성 기준 2H24 > 1H24로 예상. IT서비 스 수요 및 차량 고사양화로 매출 및 영업이익 동반 성장 가속화 타이밍 진입 기대. 2024년 영업이익 기존 2,053억원 → 2,169억원으로 상향 조정

 

Valuation & Risk

목표주가 220,000원, 투자의견 ‘매수’ 유지. 목표주가 2024년 EPS 6,287 원, Target P/E 34.9배 적용. 차량 고사양화에 따른 고부가 제품Mix 및 IT 서비스 성장성 유효. 국내 NO.1 차량 소프트웨어 업체로서 자율주행 시장 개화시 수혜 속도 증가. 차량SW 매출액 2023년 +28% YoY, 1Q24 +19% YoY로 성장성 이미 입증. 밸류에이션 프리미엄도 가능한 구간으로 판단

 

아래로 가시면 500개 기업의 더욱 상세한 분석과 주가전망, 목표가, 투자등급을 확인하실 수 있습니다.

더 많은 기업 정보, 주가 전망, 목표 주가, 투자 등급 확인

ABCQQ(경제 및 주식 분석 전문가)