오스템임플란트 주가 전망

오스템임플란트 기업 개요

1) 종목명 : 오스템임플란트

2) 관련 테마 : 인구 고령화, 임플란트

3) 액면가 : 500원

4) 시가총액 : 1조 5,414억 원

5) 유통주식수 : 10,394,719 (72.8%)

6) 대주주 지분율 : 20.6% (최규옥)

7) 외국인 지분율 : 29.27% 

 

오스템임플란트 주가 전망

실적과 수급 및 이슈사항을 바탕으로 주가를 전망해보도록 하겠습니다.

 

  실적 부문 

•  21년 비용 및 원가 상승에도 매출 성장에 성공하며 영업이익 46% 증가하였으나 횡령사건으로 900억의 손해를 입었으며 해당 손해는 21년 4분기 장부에 반영
• 노인 인구의 급증으로 임플란트 시장은 꾸준히 성장할 것입니다. 22년 1분기 영업이익 512억으로 어닝서프라이즈를 기록했습니다.
• 중국 임플란트 시장 점유율 2위를 유지하고 있으며, 유럽법인을 통한 향후 유럽발 매출 성장을 기대해볼 만합니다.
• 시장의 신뢰만 해복한다면 실적 성장과 함께 주가가 상승할 수 있을 것으로 보입니다.

 

 수급 부문

• 외국인은 횡령사건 이후로 지분을 빠르게 줄여나가고 있습니다.
• 외국투자계는 횡령 등의 사건을 일으킨 기업에는 투자를 금하는 기업이 많아 패시브적으로 지분을 지속 축소할 가능성이 높습니다.
• 따라서 당분간은 외국인 매도 물량은 지속적으로 나올 전망입니다.

 이슈사항

21/10/1 :  오스템임플란트 소속 직원 2,000억 원가량 횡령하여 동진쎄미켐 지분 391만 7,431주 매수

21/12/20 : 주식 전부 손절

21/12/31 : 오스템임플란트 횡령 직원 고소

22/01/03 : 거래중지(횡령으로 인한 사유 발생)

22/01/24 : 한국거래소, 상장적격성 실질심사 대상 여부 결정

22/04/28 : 거래 재개 결정

 

주가전망

 당분간은 외국인 패시브 매도 물량으로 주가 상승에 부담이 될 것으로 보입니다. 하지만 향후 시장의 신뢰를 회복한 뒤, 우호적인 시장 환경을 바탕으로 다시 도약해나간다면 주가는 빠르게 리레이팅 될 것으로 예상합니다. 

1차 목표가는 140,000원, 2차 목표가는 160,000원으로 전망합니다.(22년 예상 실적 대비 PER 50배 적용)

 

흥미로운 포스팅 링크를 올려드리니 관심 있으신 분들은 확인해보시길 바랍니다.

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